Letztlich wirtschaftlicher Eigentümer (UBO)

Der alarmierende Anstieg von Finanzkriminalität, sowohl externer (z. B. Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung) als auch interner (z. B. Steuerhinterziehung, Wirtschaftskriminalität), hat es erforderlich gemacht, dass die Aufsichtsbehörden die Transparenz von Eigentumsverhältnissen stärker kontrollieren. Mit zunehmender Komplexität von Finanznetzwerken haben sich anonyme Eigentümerstrukturen zu sicheren Zufluchtsorten für kriminelle Organisationen und korrupte Einzelpersonen entwickelt. 

Um diesen Bedrohungen entgegenzuwirken, haben Aufsichtsbehörden weltweit begonnen, strengere Offenlegungsvorschriften für wirtschaftlich Berechtigte (Ultimate Beneficial Ownership, UBO) durchzusetzen. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, die Transparenz zu erhöhen, die unternehmerische Verantwortung zu stärken und den Informationsaustausch zwischen Aufsichtsbehörden und Unternehmen zu verbessern. Letztendlich soll ein sichereres und regelkonformes Finanzsystem geschaffen werden, das kriminelle Aktivitäten erkennen und verhindern kann.

Wer ist der wirtschaftlich Berechtigte?

Ein wirtschaftlich Berechtigter (Ultimate Beneficial Owner, UBO) ist die Person oder eine der Personen, die letztendlich ein Unternehmen oder eine andere juristische Person besitzt oder kontrolliert. Laut der Financial Action Task Force (FATF)FATF), sind wirtschaftlich Berechtigte natürliche Personen, die ein bedeutendes Interesse an einem Unternehmen haben oder Einfluss darauf ausüben, sei es direkt, über Zwischenhändler oder am Ende einer komplexen Eigentumskette.

Zu den wirtschaftlich Berechtigten können gehören:

• Personen, die einen bedeutenden Anteil an Aktien oder Stimmrechten eines Unternehmens besitzen
• Personen, die von den Einkünften oder Vermögenswerten einer Organisation profitieren
• Natürliche Personen, die eine rechtliche Vereinbarung faktisch kontrollieren, unabhängig von der formalen, festgelegten Eigentumsverhältnissen

Die wirtschaftlich Berechtigten sind nicht immer die eingetragenen Eigentümer eines Unternehmens. Daher ist es entscheidend, sie zu identifizieren, um zu verhindern, dass Briefkastenfirmen und intransparente Strukturen illegale Aktivitäten ermöglichen.

Aktualisierte UBO-Kriterien

Wie von der FATF dargelegt, lassen sich die Kriterien zur Bestimmung eines wirtschaftlich Berechtigten im Allgemeinen in zwei Kategorien einteilen:

(i) Eigentumsbasierte Kriterien

Eine Person gilt als wirtschaftlich Berechtigter (UBO), wenn sie:

• Kontrolle über mindestens 25 % der Aktien oder Stimmrechte eines Unternehmens
• Profitieren Sie von 25 % der Vermögenswerte des Unternehmens
• Besitzen Sie eine sinnvolle Beteiligung, auch wenn diese über Intermediäre, Treuhandgesellschaften oder Inhaberaktien gehalten wird.

Aufgrund von Aktualisierungen der FinCEN-Richtlinien in den USA und der AMLA-Vorschläge der EU haben einige Jurisdiktionen diese Schwelle in Hochrisikosektoren oder in politisch exponierten Kontexten auf 10 % gesenkt.

(ii) Kontrollbasierte Kriterien

 Wenn keine Einzelperson die Eigentumsschwelle erreicht, wird eine Person, die die tatsächliche Kontrolle ausübt, als wirtschaftlich Berechtigter (UBO) bestimmt. Dies kann Folgendes umfassen:

• Strohmänner, die ernannt werden, um die Identität des tatsächlichen Eigentümers zu verschleiern.
• Unternehmensvorstände, die im Auftrag der Interessengruppen die Aktivitäten der juristischen Person überwachen, um Einfluss auf Entscheidungen zur Unternehmensführung zu nehmen.
• Treuhänder oder Protektoren, die durch eine Treuhand oder eine rechtliche Vereinbarung Einfluss ausüben.

Darüber hinaus gelten Unternehmen, die Inhaberaktien verwenden – nicht registrierte Wertpapiere, die dem Inhaber das Eigentum übertragen –, als risikoreich, da sie die wirtschaftlich Berechtigten verschleiern können. Inhaberaktien sind in den meisten Ländern derzeit entweder verboten oder stark eingeschränkt.

Warum sind UBO-Prüfungen so wichtig?

UBO-Prüfungen sind ein wichtiger Bestandteil von Kennen Sie Ihr Geschäft (KYB), die Anti-Geldwäsche-Richtlinien (AML) und die Richtlinien zur Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CTF). Diese Kontrollen dienen dem Schutz von Finanzinstituten und Unternehmen:

• Vergewissern Sie sich, dass Ihre Geschäftspartner seriös und vertrauenswürdig sind.
• Verbindungen zu Offshore-Briefkastenfirmen, Steuerhinterziehungsmodellen und Geldwäschepraktiken erkennen und vermeiden.
• Erfüllen Sie Ihre rechtlichen Verpflichtungen und vermeiden Sie hohe Strafen oder Reputationsschäden.

Nun, da die 6-Geldwäscherichtlinie der EU und die Unternehmenstransparenzgesetz Nachdem die CTA-Gesetze in den USA vollständig in Kraft getreten sind, sind UBO-Prüfungen mehr als nur eine bewährte Vorgehensweise, sie sind eine gesetzliche Pflicht.

UBO-Compliance-Pflichten im Jahr 2025

Wer muss nachkommen?

Die Einhaltung der UBO-Vorschriften gilt für eine Vielzahl von Sektoren, insbesondere für solche, die anfällig für Missbrauch im Zusammenhang mit kriminellen Finanzströmen sind. Dazu gehören:

• Banken (sowohl Geschäfts- als auch Investmentbanken).
• Versicherungs- und Maklerfirmen
• Kreditgenossenschaften und Fintech-Plattformen
• Geldtransferunternehmen (MSBs)
• Immobilienfirmen, die an Transaktionen mit hohem Wert beteiligt sind
• Krypto-Dienstleister (jetzt im Rahmen der MiCA- und VASP-Frameworks enthalten)
• Rechts- und Unternehmensdienstleister

Zuständigkeitsanforderungen

Die Compliance-Vorschriften variieren je nach Rechtsordnung, im Allgemeinen verlangen sie jedoch von den Unternehmen Folgendes:

• Genaue UBO-Aufzeichnungen erfassen und pflegen.
• Die Angaben zum wirtschaftlich Berechtigten sind an zentrale Register zu übermitteln (z. B. das Register der wirtschaftlich Berechtigten der EU).
• Stellen Sie sicher, dass die Informationen aktuell und für die Aufsichtsbehörden zugänglich sind.
• Führen Sie fortlaufende risikobasierte Sorgfaltsprüfungen durch.

Die Nichteinhaltung dieser Bestimmungen kann folgende Folgen haben:

• Die Geldstrafen können je nach Gerichtsbarkeit Millionenbeträge erreichen.
• Sanktionen oder Beschränkungen für Geschäftsabläufe.
• Reputationsschäden, insbesondere in stark regulierten Branchen.

Aktuelle globale Entwicklungen

USA

Der Corporate Transparency Act trat 2024 in Kraft. Unternehmen sind verpflichtet, Informationen über wirtschaftlich Berechtigte an FinCEN gemäß der BOI Reporting Rule zu melden, und die Durchsetzung ist aktiv; bei Nichteinhaltung drohen Strafen von bis zu 500 US-Dollar pro Tag.

Europäische Union

Die Einhaltung der Vorschriften zur Ermittlung wirtschaftlich Berechtigter (UBO Compliance) wurde mit der aktualisierten 6. Geldwäscherichtlinie (6AMLD) grundlegend überarbeitet, eine weitere Überarbeitung steht mit der Einführung der EU-Geldwäschebehörde (AMLA) im Jahr 2026 bevor. Der öffentliche Zugang zu den Registern der wirtschaftlich Berechtigten wurde eingeschränkt, der Zugang wird jedoch weiterhin Behörden, Finanzinstituten und regulierten Berufsständen gewährt.

Südafrika

Im Jahr 2024 senkte das Financial Intelligence Center (FIC) die Schwelle für die Ermittlung der Eigentumsverhältnisse von 25 % auf 5 %, um Transparenz und Compliance zu verbessern. Zusätzlich führte der südafrikanische Steuerdienst (SARS) neue Offenlegungspflichten für Steuererklärungen von Unternehmen ein, die die Offenlegung der wirtschaftlich Berechtigten vorschreiben.

Asien-Pazifik & MENA

Länder wie Singapur, die Vereinigten Arabischen Emirate und Saudi-Arabien haben ihre bestehenden Rahmenbedingungen für die Offenlegung wirtschaftlich Berechtigter (UBO) angepasst oder verschärft, um sie an die FATF-Standards anzupassen. Dazu gehören neue digitale Register und strengere Meldepflichten.

Fazit

Globale Finanzsysteme und ihre Schutzmechanismen müssen sich gemeinsam weiterentwickeln. Die Einhaltung der Vorschriften zur Ermittlung wirtschaftlich Berechtigter (UBO-Compliance) hat sich als grundlegende Voraussetzung für die Aufdeckung verschleierter Eigentümerstrukturen etabliert, die illegale Finanzaktivitäten ermöglichen können. Durch die verpflichtende Offenlegung und Überprüfung der tatsächlichen wirtschaftlich Berechtigten stärken die Aufsichtsbehörden die Finanztransparenz und schließen Schlupflöcher, die von Kriminellen branchen- und länderübergreifend ausgenutzt werden.

Angesichts der stetig zunehmenden Durchsetzung der Vorschriften in allen Regionen – von den USA und der EU bis hin zu Indien, Südafrika, dem Nahen Osten und Nordafrika und darüber hinaus – können es sich Unternehmen nicht länger leisten, die Prüfung der wirtschaftlich Berechtigten als optional zu betrachten. Proaktive Compliance stellt sicher, dass Unternehmen nicht nur ihren rechtlichen Verpflichtungen nachkommen, sondern auch Vertrauen schaffen und den globalen Kampf gegen Finanzkriminalität stärken.