EZB veröffentlicht Papier über Risiken der Finanzkriminalität im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr

Die EZB hat ein Papier veröffentlicht, das die mit grenzüberschreitenden Zahlungen verbundenen finanziellen Risiken aufzeigt und mögliche Lösungen über Kryptowährungen, Blockchain oder vernetzte Zahlungssysteme vorschlägt.

Kurz und berichten Die Europäische Zentralbank (EZB) untersucht die gegenwärtigen Ineffizienzen im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr und unterbreitet Vorschläge für mögliche Lösungen unter Verwendung von Blockchain, Kryptowährung oder vernetzten nationalen Zahlungssystemen.

Das Papier mit dem Titel „Auf dem Weg zum heiligen Gral der grenzüberschreitenden Zahlungen,Die Studie erörtert das Problem, dass die Reibungsverluste der Systeme zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) eines der größten Hindernisse bei der Bewältigung von Zahlungsschwierigkeiten darstellen. Sie argumentiert, dass einer der sechs vorgeschlagenen Lösungsansätze kurz davor stehen könnte, das ideale Ergebnis (den sogenannten „Heiligen Gral“) zu erreichen: Zahlungen sollten schnell, kostengünstig, weit verbreitet und in einem sicheren Medium wie Zentralbankgeld abgewickelt werden.

Allerdings betonen die Experten der EZB, dass es für die Erreichung dieses Ziels unerlässlich ist, Fortschritte bei der Behebung von Ineffizienzen bei der Einhaltung der Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu erzielen.

Laut einem Dokument der EZB war Bitcoin eine der potenziellen Optionen, die die G20 in Betracht zog. Neben dem Bitcoin-Netzwerk werden in der Studie auch Layer-2-Alternativen für Mikrozahlungen, wie das Lightning-Netzwerk, untersucht. Die Autoren sehen die Existenz eines großen Netzwerks und das Fehlen von Mittelsmännern als relevante Vorteile bei der Lösung von Verwahrungsproblemen von Bitcoin für Endnutzer.

Trotz seiner Mängel, wie dem hohen Energieverbrauch und der uneinheitlichen Anwendung der AML/CFT-Vorschriften, gilt Bitcoin dennoch als zuverlässige Alternative. Hinzu kommt laut der zitierten EZB-Studie, „Die Preisvolatilität beeinträchtigt die Akzeptanz des Zahlungsmittels – sowohl bei lokalen als auch bei grenzüberschreitenden Transaktionen.“

Obwohl Stablecoins weniger innovativ als Bitcoin sind, betrachtet die EZB sie als praktikable Alternative. Aufgrund ihrer möglichen Auswirkungen auf die Finanzstabilität, der Gefahr der Monopolbildung und der Möglichkeit der Marktausbeutung werden Stablecoins jedoch skeptisch als Allheilmittel für grenzüberschreitende Zahlungen betrachtet.

Angesichts der unterschiedlichen nationalen CBDC-Pilotprojekte in Europa und der Tatsache, dass die Verfügbarkeit digitaler Währungen auf EU-Ebene noch lange nicht flächendeckend ist, betrachtet die Studie Multi-CBDC-Lösungen als eine der eher theoretischen Optionen. Dennoch wurden die Verknüpfung nationaler Zahlungssysteme und Multi-CBDC als die beiden vielversprechendsten Lösungsansätze eingestuft.

Die EZB nutzte die Gelegenheit auch, um die aktuellen grenzüberschreitenden Zahlungssysteme zu bewerten, wie beispielsweise Nexus, ein Plan zur Verbindung von Sofortzahlungssystemen über nationale Grenzen hinweg, TIPS RIX-EUR, das die schwedischen und Euro-TIPS-Plattformen verbindet, und P27 sowie die Allianz zwischen EBA Clearing und The Clearing House, die darauf abzielt, die Eurozone mit den USA zu verbinden.

Vorgeschlagener gelesen: „Kryptowährungen sollten reguliert, nicht verboten werden“, sagt der Vizepräsident der EZB.