Una guía completa para comprender a los beneficiarios finales (UBO, por sus siglas en inglés)

Identificar a los beneficiarios finales (UBO, por sus siglas en inglés) y su control sobre una empresa es fundamental para que las entidades financieras cumplan con las normas regulatorias y refuercen sus medidas de seguridad. A pesar de las variaciones en las definiciones y requisitos de los UBO entre las distintas jurisdicciones, comprender la estructura de las corporaciones e identificar a los beneficiarios finales es un componente esencial para el cumplimiento de las normativas contra el lavado de dinero (AML, por sus siglas en inglés) y de conocimiento del cliente (KYC, por sus siglas en inglés).

En términos sencillos, el término UBO se refiere a la persona física que, en última instancia, posee o controla una entidad jurídica, incluso si la propiedad se distribuye a través de varias empresas. Fortalecer la transparencia sobre la titularidad real contribuye a prevenir delitos financieros, corrupción y el uso indebido de las estructuras corporativas.

¿Qué es un UBO?

Un beneficiario final (UBO, por sus siglas en inglés) es una persona física que, en última instancia, posee o controla una empresa, sociedad u otra entidad jurídica. Si bien un cliente individual puede identificarse fácilmente como beneficiario de la transacción, los UBO no se reconocen de inmediato, ya que ocultan su identidad o están integrados en la estructura corporativa.

El Grupo de Acción Financiera (GAFI) Define a los beneficiarios finales como “la(s) persona(s) física(s) que en última instancia poseen o controlan a un cliente y/o la persona física en cuyo nombre se realiza una transacción. También incluye a quienes ejercen el control efectivo último sobre una persona jurídica o un acuerdo”. 

Según el GAFI, las siguientes personas se encuentran dentro de la categoría definición de UBO:

• Personas que posean un mínimo del 25% del capital social de la empresa.
• Beneficiarios que posean un mínimo del 25% del capital de la entidad.
• Personas que poseen al menos el 25% de los derechos de voto.
• Tutores de menores
• Personas que tienen poder notarial
• Directores corporativos o directores nominales designados para ocultar al verdadero propietario de una empresa.
• Accionistas, incluidos aquellos que poseen acciones al portador, transfirieron sin revelar su identidad.  

Importancia de la identificación del UBO

El estricto cumplimiento de las normas sobre el beneficiario final es esencial para evitar que los delincuentes abusen de las entidades corporativas. Los actores ilícitos a menudo explotan empresas fantasmasmodelos de propiedad estratificados y testaferros para enmascarar la actividad financiera.

Al realizar verificaciones adecuadas de los beneficiarios finales y recopilar información precisa sobre ellos, las empresas pueden mejorar la transparencia en la propiedad corporativa y reducir su exposición a delitos financieros. Una verificación adecuada de los beneficiarios finales garantiza que las instituciones no faciliten, sin saberlo, el lavado de dinero, la corrupción o la evasión de sanciones.

Leyes y reglamentos sobre el beneficiario final

Las leyes y regulaciones globales sobre el beneficiario final único (UBO, por sus siglas en inglés) han evolucionado significativamente en la última década. Las autoridades reguladoras ahora exigen la presentación de informes sobre la estructura de propiedad, una declaración formal del UBO y, en muchas jurisdicciones, el registro obligatorio del UBO en bases de datos centralizadas.

En el marco de las iniciativas de transparencia, las empresas deben presentar información sobre la titularidad real ante las autoridades competentes. Estas medidas refuerzan la integridad financiera y facilitan las investigaciones transfronterizas.

Los organismos reguladores han introducido requisitos específicos para el beneficiario final para garantizar:

• Información precisa sobre la propiedad
  
• Actualizaciones continuas de los registros de propiedad
  
• Procesos fiables de identificación y verificación del beneficiario final
  
• Mejor acceso de las autoridades competentes a la BOI

El incumplimiento de la normativa sobre el beneficiario final puede acarrear sanciones económicas, daños a la reputación y sanciones regulatorias.

Titularidad real y Directivas de la UE contra el blanqueo de capitales

Las normas sobre la titularidad real última forman parte de las últimas Directivas contra el blanqueo de capitales (AMLD) de la UE.

Beneficiarios finales y la cuarta directiva contra el blanqueo de capitales.

El 4AMLDLa ley, que entró en vigor el 26 de junio de 2017, abordó de manera significativa la cuestión de los beneficiarios finales no registrados (UBO, por sus siglas en inglés) mediante la promulgación de las siguientes medidas regulatorias:

• En cualquier entidad jurídica, la titularidad efectiva se establece cuando una parte posee o controla más del 25% del capital y de los derechos de voto.
• Cuando no se pueden cumplir los requisitos mencionados, la Cuarta Directiva contra el Blanqueo de Capitales (4AMLD) permite que los representantes de la alta dirección sean considerados propietarios beneficiarios.  
• Según la Cuarta Directiva contra el Blanqueo de Capitales (4AMLD), los países de la UE deben exigir a las entidades que mantengan listas de beneficiarios finales (UBO) conforme a esta norma, las cuales contendrán los datos de propiedad más recientes en una base de datos centralizada a la que podrán acceder las autoridades, las entidades elegibles y los miembros del público con intereses legítimos, como periodistas u ONG.

De conformidad con la 4.ª Directiva contra el Blanqueo de Capitales (4AMLD), las empresas deben utilizar la siguiente información, procedimientos y recursos para identificar a los beneficiarios finales:

• Propiedad directa o indirecta
• Participaciones accionariales y filiales
• Todas las empresas de un grupo empresarial que comparten los mismos propietarios finales que la empresa elegida.
• Los propietarios reales y percibidos que operan independientemente del negocio.
• Comparación de la propiedad real y percibida
• árboles genealógicos corporativos
• Evaluaciones de propiedad realizadas utilizando una metodología ascendente o descendente.
• Diferentes interpretaciones de la propiedad

Beneficiarios finales y la quinta Directiva contra el blanqueo de capitales

El Quinta Directiva contra el lavado de dinero La Quinta Directiva contra el Blanqueo de Capitales (5AMLD), que entró en vigor el 10 de enero de 2020, añadió las siguientes disposiciones relativas al beneficiario final: 

• Las listas de beneficiarios finales (creadas en virtud del artículo 4 de la Directiva contra el Blanqueo de Capitales) deben estar a disposición del público en general.
• Los fideicomisos o cualquier acuerdo similar deben cumplir con las leyes de titularidad real y, al igual que las corporaciones, deben poner dichos datos a disposición de las autoridades o de cualquier persona con un interés legítimo.
• Los registros nacionales de beneficiarios finales deben estar interconectados a nivel de la UE para fomentar la colaboración y el intercambio de información entre los organismos de los Estados miembros.
• Para garantizar que los datos que contienen sean precisos y fiables, los Estados miembros deben mejorar sus procesos de verificación del beneficiario final.
• Los Estados miembros están obligados a establecer registros de beneficiarios finales (UBO) específicos para las cuentas bancarias. A diferencia de los registros de UBO de las empresas, estos listados son accesibles exclusivamente a las autoridades y no al público en general.

Desafíos de la divulgación del beneficiario final

A pesar de los avances regulatorios, la identificación de los beneficiarios finales sigue siendo compleja. Las empresas suelen encontrarse con:

• Entidades extraterritoriales estratificadas
  
• Accionistas designados
  
• acciones al portador
  
• Cadenas de propiedad transfronterizas

La información incompleta o inconsistente sobre el beneficiario final complica los esfuerzos de cumplimiento normativo. Las diferencias en las regulaciones globales sobre el beneficiario final aumentan aún más los desafíos operativos, especialmente para las empresas multinacionales.

Mantener registros precisos y actualizados es fundamental para una presentación de informes UBO eficaz y el cumplimiento de la normativa.

Comparación de los mecanismos de presentación de informes de la BOI

Los países han adoptado distintos mecanismos de información sobre la titularidad real. Algunos mantienen registros totalmente públicos para fomentar la transparencia, mientras que otros restringen el acceso a las autoridades reguladoras.

Estos mecanismos difieren en:

• Umbrales de propiedad
  
• Formatos de divulgación
  
• Accesibilidad de datos
  
• Cronograma de informes

Comprender las diferencias jurisdiccionales permite a las organizaciones simplificar el cumplimiento de la normativa sobre el beneficiario final y estandarizar los procesos de declaración del beneficiario final en todas las regiones.

¿Por qué las empresas necesitan identificar a sus beneficiarios finales?

Los delincuentes que intentan blanquear fondos ilícitos pueden intentar eludir los controles contra el blanqueo de capitales ocultando su identidad. En ocasiones, realizan transacciones utilizando estructuras corporativas, como empresas fantasma o testaferros. Si bien las empresas fantasma pueden constituirse con fines lícitos, los delincuentes las utilizan con frecuencia para ocultar fondos ilícitos y facilitarles el acceso a los sistemas financieros legítimos. Las empresas pueden mitigar los riesgos asociados a las empresas ficticias y otras técnicas de blanqueo de capitales investigando la titularidad real. Esto les ayudará a asegurarse de no colaborar con delincuentes que explotan la infraestructura corporativa para ocultar su identidad.

¿Cómo identificar a los beneficiarios finales?

Las empresas deben identificar a los beneficiarios finales mediante la implementación de procesos KYC adecuados como parte de sus medidas contra el blanqueo de capitales. Sin embargo, esto debe implicar lo siguiente:

• Debida diligencia del clienteLas empresas deberían intentar recopilar datos personales de sus clientes, como los nombres de los directores, sus domicilios y los detalles de la constitución de la empresa.
• Monitoreo de transacciones AMLLas empresas pueden detectar empresas fantasma haciendo un seguimiento de sus transacciones, buscando patrones de transacción inusuales y siendo cautelosas al realizar negocios en países de alto riesgo.
• Evaluación de sancionesLos clientes sujetos a sanciones internacionales podrían acceder a servicios bancarios a través de una empresa fantasma. Por lo tanto, las empresas deben verificar a sus clientes de alto riesgo consultando las listas de sanciones pertinentes.
• Control de personas políticamente expuestas (PEP)Las personas políticamente expuestas (PEP), como políticos o funcionarios gubernamentales, representan un alto riesgo de blanqueo de capitales y pueden utilizar empresas fantasma para ocultar su identidad. Las empresas deben verificar si sus clientes son PEP.
• Medios adversos: Los informes de noticias pueden indicar clientes involucrados en cargos de lavado de dinero relacionados con UBO antes de que las autoridades oficiales publiquen la información. Las empresas deben realizar Controles continuos de los medios de comunicación adversos siempre que se publique una noticia negativa relacionada con uno de sus clientes.

Personas con Control Significativo (PCS) frente a Beneficiarios Finales (BUF)

El concepto de Personas con control significativo (PSC) está estrechamente relacionado con UBO pero difiere ligeramente en su aplicación.

Los marcos de referencia para las personas con control significativo (PSC, por sus siglas en inglés) generalmente se centran en individuos que ejercen una influencia o control significativo sobre una empresa, a menudo definido por umbrales de participación accionaria o de voto.

Por otro lado, el enfoque del beneficiario final (UBO, por sus siglas en inglés) hace hincapié en la persona física al final de la cadena de propiedad que, en última instancia, se beneficia de la entidad o la controla. Ambos marcos promueven la transparencia en la titularidad real, si bien las definiciones regulatorias pueden variar.

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Al recopilar y validar información fiable sobre el beneficiario final, Shufti refuerza los procesos de diligencia debida corporativa y simplifica los requisitos de presentación de informes regulatorios sobre el beneficiario final en todas las jurisdicciones.

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