Identificador de Entidad Jurídica (LEI): ¿Qué significa y cómo ayuda a las instituciones financieras?

La necesidad de una comunicación digital confiable en la actualidad es crucial debido al aumento de los ciberdelitos. El mundo digital presenta diversos desafíos, entre los cuales la protección de datos es uno de los más frecuentes y de mayor impacto. Con el avance de la tecnología, las nuevas regulaciones exigen medidas de seguridad rigurosas para la protección de los datos de los clientes, la vigilancia digital, la identificación empresarial y una clientela confiable. Por ello, se han implementado los Identificadores de Entidad Legal (LEI, por sus siglas en inglés), que ayudan a las empresas a lograr transparencia en el sistema y a incorporar una base de clientes confiable.  

Actualmente, las empresas financieras se dedican a introducir diversos servicios y productos financieros en el mercado sin revelar sus relaciones ni vínculos con otras compañías. La ambigüedad en torno a los bonos, los nombres y las afiliaciones de las empresas puede generar diversos problemas regulatorios. Por ello, se creó en el Reino Unido la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), un organismo regulador financiero independiente que regula a las empresas financieras, presta servicios a los consumidores y vela por la integridad de los mercados financieros británicos para garantizar la transparencia en las operaciones. 

En 2011, el sistema LEI se desarrolló en respuesta a la crisis financiera de 2008. Supervisada por el Comité de Supervisión Regulatoria de LEI (LEI ROC), los bancos centrales y otros reguladores financieros, se creó la Fundación Global de Identificadores de Entidades Jurídicas (GLEIF) para apoyar la adopción global de LEI. En diciembre de 2012, se emitieron los primeros LEI y, hasta septiembre de 2018, se registraron aproximadamente 1.2 millones de entidades en todo el mundo.

El LEI, de 20 caracteres, se divide en tres partes. Los caracteres 0 a 4 contienen el número de identificación de la organización emisora, los caracteres 5 a 18 contienen el número de identificación de la empresa y los caracteres 19 y 20 son los dígitos de control. El LEI ayuda a las instituciones financieras, a los responsables políticos y a las autoridades reguladoras a rastrear las conexiones en el sistema financiero. Proporciona un identificador único para las entidades que participan en transacciones financieras. Es accesible en bases de datos públicas actualizadas. El LEI genera los siguientes beneficios sustanciales para las empresas financieras:

• Informes regulatorios claros 
• Identificación precisa de las exposiciones de partes adversas 
• Mayor eficiencia operativa
• Gestión de bases de datos gratuita 
• Mejor gestión de riesgos empresariales 

También genera eficiencias para las empresas financieras en materia de informes internos, gestión de riesgos y recopilación, depuración y agregación de datos. Además, se espera que el LEI facilite la presentación de informes regulatorios a las empresas al reducir la superposición y la duplicación de los múltiples identificadores que deben gestionar.

¿Qué tipo de entidades jurídicas pueden registrar un número LEI?

Las empresas que deseen registrarse con un LEI deben contactar a la organización emisora. Posteriormente, deberán proporcionar la información requerida y abonar las tasas correspondientes. Esta información se valida cotejándola con una fuente fidedigna, como los registros mercantiles, y, una vez verificada, se asigna el LEI. Para registrar un número LEI, lo más habitual es que la organización emisora ​​solicite a la empresa el nombre y la dirección de la entidad jurídica tal como figuran en los registros mercantiles oficiales, los códigos de país y subdivisión, la fecha de la primera asignación del LEI y la fecha de la última actualización de la información del LEI. 

A continuación se enumeran algunas entidades legales que pueden registrar un número LEI: 

• Instituciones financieras
• Empresas registradas
• Filiales registradas
• Organizaciones sin ánimo de lucro
• Propietarios únicos
• Agencias de calificación crediticia
• Sucursales de negocios internacionales
• Fondos y fideicomisos

Una sucursal internacional que pertenezca al mismo país donde se encuentra la sede central de una organización no necesita registrarse de nuevo, ya que se emite un único LEI por país.

¿Quién necesita LEI?

El uso de LEI está en proceso de implementación por parte de autoridades reguladoras como la UE, Canadá, EE. UU. y Asia Pacífico. LEI es requerido por lo siguiente: Reglamentos y directivas de la UE:

• Reglamento sobre el abuso de mercado (MAR): Emisores de instrumentos financieros y la notificación de entidades involucradas en transacciones sospechosas.
• Reglamento Europeo de Infraestructuras de Mercado (EMIR): Agentes, beneficiarios, cámaras de compensación y contrapartes
• Reglamento sobre transacciones de financiación de valores (SFTR): Grupos involucrados en transacciones financieras, valores y beneficiarios. 
• Reglamento sobre folletos informativos: Emisores de valores admitidos a negociación en el mercado regulado de la UE y ofrecidos al público.
• Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II (MiFID II) y Reglamento sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFIR) 
• Directiva sobre Fondos de Inversión Alternativos (AIFMD): Fondos y gestores inmobiliarios
• Reglamento sobre los Requisitos de Capital (CRR): Entidades de crédito y bancos
• entidades
• Solvencia II: Grupos y empresas aseguradoras, recursos financieros y fondos de pensiones.
• Regulación de las agencias de calificación crediticia (CRAR): Agencias de calificación crediticia
• Reglamento sobre los depositarios centrales de valores (CSDR): los depositarios centrales de valores y sus participantes.

¿Cómo ayuda LEI a las instituciones financieras?

Los bancos e instituciones financieras enfrentan dificultades al monitorear entidades de alto riesgo. En particular, los prestatarios ubicados fuera del estado o país que han obtenido préstamos cuantiosos se convierten en entidades de alto riesgo para el banco. Rastrear a estos prestatarios es difícil, ya que carecen de un identificador único. Con el auge del registro, los bufetes de abogados y los empresarios individuales comenzaron a solicitar préstamos de gran cuantía a los bancos. Si dicho monto supera el límite establecido por los bancos, la entidad está obligada a registrar un número LEI para que las instituciones puedan confiar en ella y rastrear al beneficiario final. 

Las empresas prestatarias cuyos clientes no se encuentran en la región donde operan, como por ejemplo las agencias de calificación crediticia, los bancos y otras instituciones financieras, pueden acceder a la base de datos pública para obtener información fidedigna sobre su clientela. De esta forma, se reduce el riesgo de fraude que las entidades jurídicas pueden representar para las empresas financieras. Además, se puede verificar la identidad de los beneficiarios finales, lo cual, por otro lado, supone una ventaja y un requisito normativo. Esto permite a las instituciones financieras saber con quién están tratando.

La infraestructura empresarial global se está volviendo cada vez más compleja, al igual que el seguimiento de entidades fraudulentas. Para combatir el riesgo de fraude, la demanda de identificación empresarial está en aumento. Por lo tanto, LEI ayuda a las empresas a identificar entidades legales en bases de datos públicas actualizadas, lo que permite una identificación clara y rápida. LEI se está convirtiendo en una herramienta de desarrollo y crecimiento empresarial a nivel internacional.