Persone politicamente esposte (PEP)

Gli istituti finanziari, le società fintech e gli altri enti regolamentati hanno la responsabilità fondamentale di sostenere gli standard del sistema finanziario in materia di antiriciclaggio (AML) e contrasto al finanziamento del terrorismo (CTF). Tali standard sono concepiti per individuare e scoraggiare i flussi finanziari illeciti che, se non controllati, possono causare una significativa instabilità a livello globale. Uno degli elementi chiave di questi quadri normativi è l'identificazione e il monitoraggio continuo delle Persone Politicamente Esposte, note anche come PEP. 

Sebbene non tutte le persone politicamente esposte (PEP) siano coinvolte in illeciti, la natura delle loro posizioni di rilievo, soprattutto in ruoli governativi o a diretto contatto con il pubblico, le pone spesso in contesti in cui le decisioni finanziarie si intrecciano con le influenze politiche. Ciò può rapidamente creare opportunità per corruzione, appropriazione indebita di fondi o trattamenti di favore negli appalti pubblici. 

Un'efficace attività di screening PEP (Persone Politicamente Esposte) aiuta le aziende a stabilire il livello di rischio di un cliente fin dall'inizio e a mantenere un monitoraggio adeguato. Questo tipo di screening non è solo un obbligo normativo, ma rappresenta anche una buona prassi per proteggersi da perdite finanziarie e danni alla reputazione. Nel mondo interconnesso di oggi, le conseguenze del facilitare inconsapevolmente reati finanziari possono essere catastrofiche e una singola svista può avere ripercussioni globali significative.

Che cos'è una persona politicamente esposta (PEP)?

Per "persona politicamente esposta" si intende una persona a cui è affidata una funzione pubblica di rilievo, spesso con l'autorità di emanare politiche pubbliche, influenzare le decisioni governative e gestire fondi pubblici. Come definito dal Gruppo d'azione finanziaria internazionale (GAFI), questa categoria comprende, tra gli altri, capi di Stato attuali ed ex, alti funzionari politici, giudici, ufficiali militari di alto rango e dirigenti di imprese statali. In particolare, questa classificazione si estende anche a coloro che lavorano in imprese internazionali, come i direttori o i membri del consiglio di amministrazione di istituzioni globali.

La definizione di PEP non è limitata dalla geografia o dalla nazionalità, poiché sia ​​individui nazionali che stranieri possono essere designati come PEP a seconda del loro ruolo e della portata della loro influenza. Non è raro che ex funzionari pubblici o i loro familiari e collaboratori stretti rimangano soggetti a misure di due diligence rafforzate per diversi anni dopo aver lasciato l'incarico.

Perché le PEP sono considerate ad alto rischio?

La classificazione delle PEP (Persone Politicamente Esposte) come ad alto rischio non si basa sulla colpevolezza o su illeciti commessi, bensì sulla potenziale possibilità di abuso di potere, data la natura stessa del loro ruolo. Chi detiene il potere politico spesso controlla o influenza l'accesso alle risorse, agli appalti pubblici, agli aiuti esteri e al patrimonio nazionale, tutti canali attraverso i quali possono verificarsi riciclaggio di denaro, appropriazione indebita e abuso di potere. 

Le persone politicamente esposte (PEP) possono essere particolarmente vulnerabili alle influenze esterne, con terze parti, che vanno da società private a entità straniere fino a gruppi della criminalità organizzata, che spesso tentano di sfruttare il loro status per ottenere vantaggi personali o politici. Ciò può assumere la forma di accordi finanziari occulti, partnership non dichiarate o pressioni per approvare accordi discutibili. Anche in assenza di prove dirette di illeciti, comportamenti come l'utilizzo di conti offshore o società di comodo possono segnalare un potenziale rischio. Le autorità di regolamentazione esortano le istituzioni a rimanere vigili implementando una due diligence rafforzata, monitorando regolarmente il comportamento transazionale e rivalutando periodicamente il livello di rischio dei clienti di alto profilo.

È importante sottolineare che questi controlli di conformità sono preventivi, non punitivi. Servono a proteggere il sistema finanziario dagli abusi e a garantire la massima trasparenza nelle relazioni ad alto rischio. Quando le istituzioni trascurano o classificano erroneamente le persone politicamente esposte (PEP), non solo si espongono a violazioni delle norme di conformità, ma rischiano anche di diventare involontariamente complici di schemi di corruzione più ampi.  

Principali categorie di PEP ed esempi

Comprendere le diverse categorie di Persone Politicamente Esposte (PEP) permette di identificare con maggiore precisione il livello di rischio che esse rappresentano nelle relazioni finanziarie. Non tutte le PEP esercitano lo stesso livello di influenza o sono esposte allo stesso modo, ma ognuna presenta vulnerabilità specifiche che richiedono misure di sicurezza personalizzate. Di seguito sono riportate le principali classificazioni delle PEP, insieme ad alcuni esempi dei ruoli che tipicamente ricoprono.

1. Persone politicamente esposte (PEP) nazionali

Si tratta di individui che ricoprono posizioni pubbliche di rilievo nel proprio paese. Tra questi figurano presidenti, ministri, governatori, funzionari della banca centrale e alti ufficiali della magistratura o delle forze armate. Grazie al loro accesso ai processi governativi, ai bilanci pubblici e alle decisioni di politica nazionale, la loro attività finanziaria può intersecarsi direttamente con gli interessi dello Stato. La corruzione interna spesso si verifica in modo subdolo, pertanto è importante che le istituzioni che operano nella stessa giurisdizione non riducano la supervisione avanzata solo per la familiarità con questi ruoli.

2. Persone politicamente esposte (PEP) straniere

Le PEP straniere sono funzionari pubblici provenienti da paesi al di fuori della giurisdizione dell'istituzione che effettua lo screening. Questi individui tendono a svolgere ruoli simili alle PEP nazionali, ma a causa del loro status di stranieri, la trasparenza è limitata e le procedure di due diligence risultano più complesse. Inoltre, se una PEP straniera proviene da un paese con elevati livelli percepiti di corruzione o instabilità politica, il rischio associato al suo comportamento finanziario aumenta significativamente. I quadri normativi internazionali in materia di antiriciclaggio spesso prevedono controlli più rigorosi sulle PEP straniere a causa delle difficoltà intrinseche nell'ottenere informazioni accurate.

3. Organizzazioni internazionali PEP

Questa categoria comprende coloro che ricoprono posizioni di leadership, come segretario generale, presidente del consiglio di amministrazione o direttore esecutivo, in organismi globali o regionali come le Nazioni Unite, l'Organizzazione Mondiale della Sanità, il Fondo Monetario Internazionale o l'Unione Africana. Anche se non sempre sono direttamente collegati agli organi di governo, queste figure spesso supervisionano finanziamenti su larga scala, programmi di aiuto internazionale e negoziati transfrontalieri, tutti ambiti che offrono potenziali occasioni di abuso di influenza. 

4. Membri della famiglia e stretti collaboratori

Anche i familiari stretti, inclusi coniugi, figli, fratelli e genitori, nonché soci in affari o consulenti personali, sono considerati PEP (Personal Economic Persons) a causa della loro esposizione indiretta al potere e ai privilegi. Queste relazioni possono essere sfruttate per occultare la proprietà di beni, veicolare pagamenti illeciti o effettuare transazioni per conto del PEP principale. Data la loro vicinanza, questi individui compaiono spesso in diversi livelli di attività finanziaria, rendendo fondamentale per le istituzioni monitorare sia il PEP che la sua rete di contatti stretti.

Classificazione aggiornata del rischio PEP (2025)

Nota: la classificazione del rischio deve essere dinamica e rivalutata in base a nuove informazioni, notizie negative diffuse dai media o fattori comportamentali scatenanti.

Come vengono identificate le PEP (persone politicamente esposte)?

L'identificazione delle PEP (persone politicamente esposte) è un compito complesso che spesso richiede la combinazione di molteplici fonti di dati e soluzioni tecnologiche. Poiché lo status di PEP non è sempre dichiarato pubblicamente e può cambiare nel tempo, le istituzioni devono adottare un approccio stratificato alla verifica e al monitoraggio, il che rende essenziale il confronto incrociato dei dati.

• Due Diligence cliente (CDD)
  • Come indicato nelle Raccomandazioni 10 e 12 del GAFI, la Due Diligence della Clientela (CDD) costituisce la base per la valutazione del livello di rischio di un cliente. Durante la fase di acquisizione, gli istituti devono raccogliere informazioni sul background, le affiliazioni politiche e la provenienza del patrimonio di una persona per determinare se si applica lo status di PEP (Persona Politicamente Esposta).
• Database PEP
  • Fornitori terzi come Dow Jones, Refinitiv e LexisNexis compilano vasti database di individui politicamente esposti e dei loro noti collaboratori. Funzionalità avanzate come la mappatura delle relazioni, il contesto giurisdizionale e gli aggiornamenti in tempo reale aiutano i team di conformità a monitorare i cambiamenti di status e influenza.
• Liste PEP (Persone Politicamente Espresse) e Dichiarazioni Patrimoniali emesse dal governo
  • A seconda della giurisdizione, alcuni funzionari pubblici potrebbero essere tenuti a dichiarare beni o fonti di reddito, informazioni che vengono poi raccolte in registri e liste di controllo gestiti dal governo. Questi database sono particolarmente utili per convalidare le informazioni fornite dai clienti o da strumenti esterni.
• Intelligenza open source (OSINT)
  • I media, i registri pubblici e i profili online possono rivelare ruoli non ufficiali o influenze acquisite di recente e sono particolarmente utili per individui poco noti ma ad alto rischio che potrebbero non comparire nei database ufficiali.
• Autodichiarazione durante la fase di onboarding
  • Se abbinata a verifiche indipendenti e ad altri strumenti, l'autodenuncia rimane uno strumento utile in quanto può colmare lacune informative e supportare i requisiti di documentazione.
• Profilazione interna del rischio basata sulle interazioni passate
  • I clienti che ritornano potrebbero non essere stati classificati come PEP (Persone Politicamente Esposte) in passato, ma potrebbero ricoprire posizioni rilevanti; pertanto, i sistemi interni dovrebbero segnalare eventuali cambiamenti comportamentali o dati occupazionali aggiornati che potrebbero aumentare il rischio del cliente.
• Soluzioni di intelligenza artificiale e machine learning
  • I sistemi basati sull'intelligenza artificiale possono analizzare grandi volumi di dati in diverse regioni e lingue, identificare relazioni indirette ed evidenziare modelli di transazione anomali in tempo reale. Questi strumenti sono in grado di migliorare i tassi di rilevamento, ridurre i falsi positivi e alleggerire il carico di lavoro relativo alla conformità.

Evoluzione dei requisiti normativi globali

I quadri normativi di tutto il mondo hanno iniziato a orientarsi verso un approccio dinamico e continuo alla gestione delle PEP (Persone Politicamente Esposte). Invece di limitarsi a segnalare una PEP al momento dell'acquisizione di un cliente, le istituzioni sono tenute a rivalutare periodicamente il rischio del cliente, soprattutto quando cambiano la sua ubicazione, il suo comportamento o il suo modello di transazione. Il Money Laundering Regulations del Regno Unito e l'AML Act del 2020 degli Stati Uniti hanno contribuito a rafforzare gli obblighi relativi alla due diligence continua (in particolare per le persone ad alto rischio). Nell'UE, la direttiva AMLD6 si spinge ancora oltre e richiede agli enti finanziari di rivedere il rischio documentale e aggiornare i dati dei clienti a intervalli regolari.

Un altro importante sviluppo riguarda l'ampliamento della definizione di PEP (Personal Economic Performance). Molti Paesi hanno esteso le proprie definizioni fino a includere persone che esercitano influenza in aziende statali, partiti politici e organizzazioni internazionali (anche a livello regionale o subnazionale). Ciò riflette il riconoscimento che il rischio non è limitato alle posizioni di vertice governative e può sussistere ovunque la fiducia e l'autorità pubblica si intersechino con le decisioni finanziarie. Di conseguenza, è importante che le istituzioni guardino oltre il titolo e la giurisdizione per valutare l'esposizione in base alla funzione, alla vicinanza al potere e al contesto geopolitico.

Obblighi di conformità per le imprese online e finanziarie

Le piattaforme digitali, in particolare quelle dei settori bancario, dei videogiochi, delle criptovalute e dell'e-commerce, sono sottoposte a crescenti pressioni per integrare lo screening automatizzato delle persone politicamente esposte (PEP) nelle proprie infrastrutture di conformità. Poiché operano in ambienti in rapida evoluzione con una base di utenti globale, affidarsi a controlli manuali o valutazioni puntuali non è più sufficiente. Questi nuovi controlli dovrebbero includere:

• Flussi di lavoro di onboarding basati sul rischio Personalizzazione dei controlli in base alla posizione geografica dell'utente, all'attività commerciale, al profilo delle transazioni e ad altri segnali contestuali, anziché utilizzare un approccio standardizzato.
• Monitoraggio continuo delle transazioni per individuare schemi di rischio che potrebbero non essere evidenti durante la fase di onboarding, in modo da poter adottare misure proattive.
• Verifiche negative sui media per integrare gli elenchi PEP che potrebbero non sempre includere i rischi emergenti e gli indicatori di potenziale cattiva condotta.
• Cicli di aggiornamento KYC Mantenere aggiornati i profili dei clienti e identificare eventuali cambiamenti nella qualifica professionale, nell'affiliazione o nella posizione geografica che potrebbero comportare una modifica dello stato PEP.
• Segnalazione normativa di attività sospette alle autorità competenti, garantendo il rispetto delle tempistiche di rendicontazione e riducendo al minimo gli errori manuali e le lacune nelle verifiche.

Le aziende devono inoltre garantire che i dipendenti siano formati per riconoscere i segnali di allarme e che i controlli interni siano sottoposti a verifiche periodiche per accertarne l'efficacia.

Conclusione

La gestione dei rischi associati alle Persone Politicamente Esposte (PEP) oggi richiede ben più che la semplice osservanza di obblighi formali. Con l'evoluzione delle aspettative normative e l'emergere di nuovi vettori di rischio, le aziende devono rimanere al passo con i tempi integrando uno screening proattivo e intelligente delle PEP nelle proprie attività principali.

Che si tratti di finanza, criptovalute o e-commerce, le organizzazioni che implementano controlli rigorosi, mantengono una solida governance dei dati e promuovono una cultura della conformità saranno sempre meglio posizionate per prevenire l'esposizione a reati finanziari nell'ambito delle proprie attività. In tal modo, adempiono contemporaneamente agli obblighi normativi, tutelano la propria integrità e costruiscono un rapporto di fiducia a lungo termine con clienti e partner.