Le criptovalute sono soggette alle normative antiriciclaggio a Singapore.

Coinpip, il fornitore di criptovalute di Singapore, ha chiuso le sue operazioni, nonostante avesse dichiarato un forte potenziale di crescita dopo il lancio di Il suo sistema di conversione da criptovaluta a valuta fiat. Ha sospeso le sue attività dal febbraio 2020, affermando di voler concentrarsi sull'analisi dei requisiti di licenza previsti dal Singapore Payment Services Act. 

Crypto Mak ha twittato in merito all'evento:

CoinPip chiude i battenti a seguito dell'introduzione delle norme antiriciclaggio a Singapore. https://t.co/1KBvMEWfnO #News #regolamentazionecriptovalute #Singapore

— Crypto Mak ? (@crypto__mak) 11 marzo 2020

Un avviso sul sito web di CoinPip dichiara che non verranno accettate nuove transazioni, ma che quelle in corso verranno completate fino a nuovo avviso. CoinPip è una piattaforma di trasferimento di criptovalute che consente agli utenti di acquistare, vendere e utilizzare valute virtuali come metodo di pagamento per le rimesse, aiutando le aziende a trasferire denaro ai propri dipendenti, freelance e collaboratori in tutto il mondo. 

Coinpip presenta un portale per resi e scambi progettato per semplificare il processo di pagamenti e rimesse regolari, evitando commissioni bancarie e spese di cambio. Prima della chiusura, Coinpip stava lavorando al lancio di diversi progetti. Recentemente, aveva integrato la possibilità di convertire criptovalute in valuta fiat e aveva esteso i suoi servizi a oltre 40 paesi. 

CoinPip ha inoltre agevolato i propri clienti consentendo i pagamenti in Bitcoin tramite dispositivi mobili a Hong Kong e in Indonesia, introducendo di fatto questa tecnologia in tutto il Sud-Est asiatico. La chiusura di CoinPip è avvenuta a seguito della decisione della Monetary Authority of Singapore (MAS) di aggiornare il proprio quadro normativo per le attività legate alle criptovalute, inclusi i pagamenti digitali. La legge citata nella dichiarazione, il Payment Services Act (PSA), si applica a tutte le attività e gli exchange di valuta virtuale con sede a Singapore, assoggettando CoinPip e le sue concorrenti alle normative antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo.

Per operare nel settore delle criptovalute, è obbligatorio registrarsi e richiedere una licenza. Gli operatori sono costretti a rivelare l'identità dei propri clienti coinvolti in attività dubbie. Con Singapore che sta definendo la propria regolamentazione delle criptovalute, molti fornitori di servizi in questo settore non hanno avuto altra scelta che chiudere le proprie attività. 

La legge PSA di Singapore è collegata alla Quinta Direttiva europea antiriciclaggio (AMLD5), entrata in vigore all'inizio di quest'anno. La legislazione è degna di nota in quanto rappresenta il primo tentativo dell'Unione Europea di regolamentare esplicitamente le attività legate alle criptovalute a livello comunitario.