AML Compliance for Money Service Businesses (MSBs) – How Shufti’s AML Screening Helpt

Witwassen van geld heeft zich als een virus verspreid in de huidige geglobaliseerde samenleving. Banken en andere financiële instellingen worden zwaar getroffen door financiële criminaliteit, waardoor bedrijven in gevaar komen. Geldwisselkantoren, ofwel MSB's, lijken het nieuwe middel te zijn waarmee criminele organisaties geld verplaatsen binnen en tussen landen. Om te garanderen dat MSB's alle redelijke stappen nemen om criminaliteit te voorkomen, worden de regelgevingen steeds strenger.

Hoewel MSB's niet de intentie hebben om criminele activiteiten te ontplooien, zorgt het ervoor dat AML-compliance Het is een lastige taak. De handmatige procedure voor klantidentificatie en -verificatie, die gevoelig is voor fouten, verhoogt alleen maar de kosten voor compliancepersoneel en de wrijving tijdens het onboardingproces. Dat gezegd hebbende, is niet-naleving geen optie en kan MSB's hun reputatie en hoge boetes kosten.

Wat zijn geldwisselkantoren?

Een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met de overdracht en omwisseling van geld, wordt een geldwisselbedrijf (Money Service Business, MSB) genoemd. De term "geldwisselbedrijf" wordt gebruikt om bedrijven of personen die zich bezighouden met de overdracht en omwisseling van geld te onderscheiden van volwaardige banken.

De Inland Revenue Service (IRS), die toezicht houdt op meer dan 1 biljoen dollar aan jaarlijkse transacties in de VS, maakt onderscheid tussen geldtransactiebedrijven en geldconversiebedrijven. Bedrijven die conversiediensten aanbieden, omvatten onder andere bedrijven die cheques verzilveren, vreemde valuta wisselen, prepaid- of opgeslagen waarde-items verkopen, enzovoort. Als deze bedrijven meer dan 1,000 dollar per persoon per dag converteren via één of meerdere transacties, worden ze geclassificeerd als geldtransactiebedrijven. Ongeacht het betrokken bedrag worden geldtransactiebedrijven of -personen desalniettemin beschouwd als geldtransactiebedrijven.

Banken kunnen niet als MSB's worden beschouwd, aangezien dit bedrijven zijn die zich bezighouden met e-commerce, cryptovaluta, crowdfunding, reisbudgetten, enzovoort. De vele categorieën bedrijven die onder de MSB-categorie vallen, zijn door FinCEN opgesomd. Deze omvatten bedrijven die cheques uitbetalen, geldorders uitgeven, handelen in waardepapieren, geldorders verkopen of inwisselen, geld overmaken, en valutawisseldiensten aanbieden voor alle soorten buitenlandse valuta, cryptovaluta of stablecoins. FinCENBanken (zoals gedefinieerd in 31 CFR 1010.100(d)) zijn geen geldwisselbedrijven, omdat ze hun eigen regelgeving volgen. Evenzo wordt een persoon of entiteit die geregistreerd staat bij en gereguleerd wordt door de Commodity Futures Trading Commission of de Securities Exchange Commission niet beschouwd als een geldwisselbedrijf.

De opkomst van MSB's

De manier waarop mensen bankdiensten en geld gebruiken, is sinds de komst van internet drastisch veranderd. De vraag naar internationale geldwisseldiensten heeft de positie van de geldwisselsector versterkt.

Momenteel zijn er meer dan 25,000 MSB's (Money Service Businesses) geregistreerd in de VS, en dat aantal neemt toe. Bedrijven die cheques verzilveren, zoals Moneytree of ChecknGo, werden vroeger "money service businesses" genoemd. Via deze bedrijven kon iedereen cheques verzilveren zonder een bankrekening te hebben. De bedrijven die financiële diensten aan de arbeidsmarkt leveren, zijn mee veranderd. Dit is heel gebruikelijk in de gig-economie. Bedrijven zoals PayPal, Rimuut, Toggle en Stripe maken het allemaal gemakkelijk om wereldwijd geld te versturen om freelancers te betalen.

Via websites zoals Transferwise en Western Union kan geld tussen verschillende valuta worden overgemaakt. De behoefte aan diensten voor reisgeld is ook erg groot. Reizen in de 21e eeuw wordt mogelijk gemaakt door valutawisseldiensten die wereldwijde valuta aanbieden en prepaid reisbetaalkaarten van Caxton en Revolut.

AML-naleving in MSB's

De wettelijke vereisten voor MSB's zijn direct afhankelijk van het gebied of de jurisdictie waar het bedrijf is geregistreerd. Ze vallen onder... anti-witwassen van geld (AML) Regelgeving is van toepassing en vereist strikte AML-controles om illegale financieringsactiviteiten tegen te gaan. Hoewel de regelgeving per land verschilt, zijn de algemene vereisten hetzelfde. MSB's in de VS zijn gebonden aan de Bank Secrecy Act en moeten zich registreren bij FinCEN. De registratie van MSB's is niet levenslang geldig en vereist een verlenging van de registratieperiode. verlenging om de twee jaarMSB's in het VK moeten zich registreren bij HMRC om te kunnen opereren als bedrijven die onder toezicht staan ​​van de AML-regelgeving. 

Geldwisselkantoren (MSB's) die onder de categorie geldtransactiebedrijven vallen, zijn ook verplicht de Payments Regulation 2015 en de Payment Services Regulations 2017 na te leven. Informatie met betrekking tot geldtransfers moet door MSB's in deze categorie worden gerapporteerd. Wat betreft AML-vereisten hanteren zowel de VS als het VK vergelijkbare regelgeving voor MSB's. Omdat er in een hoog tempo geld wordt overgemaakt van en naar geldwisselkantoren, is het voorkomen van witwassen en andere vormen van financiële criminaliteit van het grootste belang. Met name geldwisselkantoren die zich bezighouden met valutawissels moeten preventieve maatregelen nemen, omdat zij het meest kwetsbaar zijn voor witwassen. 

Wat MSB's moeten doen om aan de eisen te voldoen

Om een ​​einde te maken aan het witwassen van geld in dergelijke bedrijven is de implementatie van een robuust AML-compliancesysteem noodzakelijk. Dit houdt in dat de MSB identiteitsverificatie moet uitvoeren om beter toezicht te kunnen houden op haar klanten en hun gegevens. Dit proces wordt Know your Customer (KYC) Traditionele banken en verzekeringsmaatschappijen implementeren maatregelen om de risico's van identiteitsfraude en financiële criminaliteit te identificeren en te beperken. Dit proces omvat ook het herkennen van signalen van witwassen en het melden van verdachte transacties aan de bevoegde autoriteiten. Dit geldt bijvoorbeeld voor transacties boven de drempel van $10,000 in de VS of €10,000 in Europa.

Volgens de Banking Secrecy Act in de VS zijn geldwisselkantoren verplicht een persoon of een team aan te wijzen om ervoor te zorgen dat AML-complianceprogramma's effectief worden geïmplementeerd.

MSB's moeten ook trainingen verzorgen voor hun AML-complianceprofessionals en alle medewerkers die bij de activiteiten betrokken zijn. MSB's zijn tevens verplicht om onafhankelijke audits uit te voeren om hun prestaties te evalueren. AML-compliance maatregelen. Gezien de vereisten voor het bijhouden van gegevens, zijn MSB's verplicht om informatie zodanig te bewaren dat deze gemakkelijk terug te vinden is in geval van audits.

Wat Shufti te bieden heeft

Geldwisselkantoren zijn, net als alle andere financiële instellingen, verplicht zich te houden aan internationale en lokale regelgeving. Voor banken wordt de naleving van deze regelgeving steeds eenvoudiger naarmate ze hun activiteiten standaardiseren. Geldwisselkantoren moeten echter nog een inhaalslag maken en hetzelfde niveau van naleving bereiken.

De anti-witwasscreening (AML) van Shufti stelt verzekeringsmaatschappijen in staat om te voldoen aan de wettelijke normen en witwaspraktijken te voorkomen. Dankzij duizenden AI-algoritmes biedt Shufti een oplossing voor het probleem van witwassen. AML screening De oplossing screent klanten ook aan de hand van meer dan 1700 wereldwijde watchlists in minder dan een seconde met een nauwkeurigheid van 98.67%.

Wilt u meer weten over onze AML Screening solution for your insurance firm?