De winter komt eraan: een storm aan KYC- en AML-regelgeving.

De voortdurend veranderende regelgeving zorgt voor uitdagingen en complexiteit voor financiële instellingen, zowel op nationale als internationale markten. De financiële sector heeft te maken met ongeveer Wijzigingen in de regelgeving voor 200 per dag en deze aantallen stijgen. Meestal voldoen bedrijven niet aan deze wettelijke eisen en krijgen ze te maken met hoge boetes. Sinds 2008, Wereldwijd zijn banken gezamenlijk beboet met een bedrag van meer dan 321 miljard dollar. omdat ze de Know Your Customer (KYC)- en Anti Money Laundering (AML)-regelgeving niet hebben nageleefd. 

Zelfs met nalevingskosten van bijna $ 100 miljard wereldwijd In één jaar tijd neemt het aantal misdrijven zoals witwassen, terrorismefinanciering en cyberfraude toe. Financiële instellingen vinden het niet alleen lastig om te voldoen aan de KYC- en AML-regelgeving, maar de toegenomen frauduleuze activiteiten verergeren deze situatie nog. Financiële instellingen slagen er vaak niet in fraudeurs te identificeren, waardoor ze boetes krijgen en zelfs een verbod opgelegd kunnen krijgen.

Oplichters en witwassers zoeken voortdurend naar nieuwe manieren om illegale activiteiten uit te voeren. Een undercoveragent die het drugskartel van Pablo Escobar infiltreerde, reageert hierop: "Je kunt geld op zoveel verschillende manieren witwassen, het is net zo uniek als sneeuwvlokken." Om deze uitdagingen het hoofd te bieden, passen regelgevende instanties de regelgeving vrijwel dagelijks aan.

Regelgeving die meegroeit met een veranderende wereld.

In de nasleep van de financiële crisis van 2008 hebben de regelgevende instanties een aanzienlijk aantal nieuwe regels ingevoerd, maar nu, bijna tien jaar later, vinden sommige toezichthouders en wetgevers het tijd om te analyseren wat wel en niet werkt en de nodige aanpassingen door te voeren.

Banken en financiële instellingen zijn de beschermers van het financiële systeem en dragen de verantwoordelijkheid voor het voorkomen van financiële criminaliteit. De afgelopen tien jaar hebben deze instellingen onvermoeibaar gewerkt aan het opzetten van betrouwbare KYC- en AML-procedures en -systemen. De veranderingen die technologie en globalisering met zich meebrengen, vereisen echter aanpassingen in de regelgeving. 

De grote vraag naar virtuele valuta heeft er bijvoorbeeld toe geleid dat toezichthouders de bestaande regelgeving herzien en aanpassen om cryptovaluta te reguleren. Omdat de meeste cryptovaluta niet door een centrale overheid worden ondersteund, vormt het potentiële gebruik ervan voor illegale activiteiten, met name terrorismefinanciering en witwassen, al een bedreiging voor autoriteiten en bedrijven. 

De autoriteiten voeren wijzigingen door en stellen nieuwe wetten op om al deze ontwikkelingen in de financiële systemen te reguleren. Hieronder volgen enkele recente wijzigingen van belangrijke internationale regelgevende instanties: 

FATF

Financiële actietaakgroep (FATF( ) is een intergouvernementele organisatie die zich inzet voor de wereldwijde bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering. De organisatie is zeer actief in het aanbevelen van noodzakelijke veranderingen om financiële misdrijven op een alomvattende manier aan te pakken.

Gezien de recente trends in witwassen (ML) en terrorismefinanciering (TF), adviseert de FATF lidstaten om de uiteindelijke begunstigden (UBO's) van elk bedrijf wettelijk te screenen. Vanwege het misbruik van virtuele valuta door criminelen, adviseert de FATF ook om cryptovaluta te reguleren. Volgens een verslagAlleen al in 2019 werd er voor 4.26 miljard dollar aan cryptovaluta gestolen door cybercriminelen. De FATF verwacht dat haar leden deze regelgevende hervormingen in hun respectievelijke landen zullen doorvoeren om witwaspraktijken en terrorismefinanciering te bestrijden. 

AMLD5 en AMLD6 van de Europese Commissie

Als onderdeel van een actieplan tegen witwassen en terrorismebestrijding heeft de Europese Commissie nieuwe regelgeving geïntroduceerd in de 5e en 6e AML-richtlijn. Elk Europees land is verplicht deze regelgeving te implementeren als onderdeel van zijn nationale actieplan tegen witwassen en terrorismefinanciering.

AMLD5

De belangrijkste wet in AMLD5 betreft de regulering van cryptobeursen en dienstverleners. Vóór deze richtlijn vielen aanbieders van e-wallets en cryptobeurzen niet onder de financiële regelgeving. AMLD5 verplicht cryptobedrijven om KYC-procedures uit te voeren voor identiteitsverificatie. Bovendien zijn lidstaten verplicht een centraal register bij te houden van de uiteindelijke begunstigden (UBO's) van cryptobedrijven.

AMLD5 verlaagt ook de drempel voor prepaidkaarten om het risico op witwassen via deze kaarten te verminderen. Volgens de Amerikaanse Federal Bureau of Investigation (FBI)FBIDrugskartels gebruiken prepaidkaarten om geld wit te wassen dat ze verdienen met illegale drugshandel in de VS. Europese landen zijn verplicht om AMLD5 uiterlijk 10 januari 2020 te implementeren.

AMLD6

Terwijl de lidstaten van de Europese Unie zich inspannen om AMLD5 te implementeren, heeft de Europese Commissie een nieuwe richtlijn, AMLD6, in haar publicatieblad gepubliceerd. Deze nieuwe richtlijn zal de AML- en KYC-regelgeving aanscherpen. Door een duidelijkere definitie van witwassen vast te stellen en de minimumaansprakelijkheid voor onderliggende delicten te verhogen, wil de EU de AML- en KYC-regelgeving robuuster maken. 

De belangrijkste elementen van AMLD6 zijn: 

• Toevoeging van cybercriminaliteit aan de lijst van gronddelicten. Gronddelicten zijn misdrijven die ten grondslag liggen aan witwassen en terrorismefinanciering. Aanvankelijk werden cybercriminaliteit, waaronder online identiteitsdiefstal en creditcardfraude, niet tot de gronddelicten gerekend. Zodra AMLD6 is geïmplementeerd, zullen bedrijven strengere KYC-controles moeten uitvoeren om illegale activiteiten te voorkomen.
• Het opnemen van entiteiten die criminelen helpen bij het witwassen van geld in de lijst van witwasdelicten. Het toevoegen van 'facilitators' kan het opsporen van witwaspraktijken vergemakkelijken.
• De straf voor het witwassen van geld en het financieren van terrorisme wordt verhoogd tot maximaal vier jaar gevangenisstraf, bovenop andere sancties.

RegTech: een nuttige KYC-oplossing  

Hoewel de bovengenoemde wijzigingen belangrijke wetswijzigingen wereldwijd betreffen, verplichten veel landen bedrijven ook om op nationaal niveau uitgebreidere due diligence en KYC-procedures uit te voeren. De financiële sector is verplicht zich aan deze regelgeving te houden.

De financiële sector loopt echter niet achter en neemt maatregelen om aan de regelgeving te blijven voldoen. De financiële sector loopt immers altijd een stap voor op het gebied van innovatieve technologie. Een van de nieuwste toevoegingen aan het arsenaal van de financiële sector is kunstmatige intelligentie (AI). De financiële sector kan AI inzetten om KYC/AML-screening robuuster, kosteneffectiever en tijdsbesparender te maken.

RegTech (Regulatory Technology) verwijst naar het gebruik van technologiegebaseerde oplossingen om te helpen bij het naleven van financiële regelgeving. RegTech maakt een snelle ontwikkeling in de financiële sector mogelijk op het gebied van compliance. AI-gebaseerde identiteitsverificatie en AML-screening De oplossingen zijn zowel kosteneffectief als tijdsbesparend. Bedrijven zouden AI-gebaseerde KYC- en klantonderzoeksoplossingen (CDD) moeten implementeren wanneer klanten onboarden om te voldoen aan wetswijzigingen en overtredingen te voorkomen.  

Conclusie

KYC-wetten worden voortdurend aangepast om gelijke tred te houden met de nieuwste technieken voor het plegen van financiële misdrijven. Een recent voorbeeld is AMLD6 van de Europese Commissie, dat tot doel heeft om KYC- en AML-naleving strenger. De financiële sector moet effectieve maatregelen nemen om de integriteit van de instellingen te waarborgen en te voldoen aan de wettelijke eisen. Zij vormen de eerste verdedigingslinie tegen witwassen en moeten dienovereenkomstig handelen. Om ervoor te zorgen dat bedrijven aan deze veranderingen blijven voldoen, RegTech De industrie levert efficiënte AI-gebaseerde oplossingen voor KYC controleert.