Bedrijven in de VAE moeten hun uiteindelijke begunstigden (UBO's) bekendmaken om te voorkomen dat ze op de lijst van witwaspraktijken terechtkomen.

Meer dan 500,000 bedrijven in de VAE (Verenigde Arabische Emiraten) moeten hun uiteindelijke begunstigden (UBO's) openbaar maken, omdat het financiële centrum van het Midden-Oosten er alles aan doet om te voorkomen dat het op de lijst van witwaspraktijken terechtkomt. 

De bedrijven zijn verplicht om hun UBO's uiterlijk woensdag (7 juli 2021) bekend te maken, anders riskeren ze hoge boetes en sancties. 

De openbaar gemaakte informatie over uiteindelijke begunstigden en juridische eigenaren blijft uitsluitend bij de overheid en wordt niet openbaar gemaakt, zoals vermeld in de wetgeving die vorig jaar is aangenomen. Voorstanders van financiële transparantie stellen dat volledige openbaarmaking de ideale situatie zou zijn, hoewel slechts een handvol landen deze maatregel momenteel implementeert. 

Hoewel de Financial Action Task Force (FATF) geen commentaar heeft gegeven op de kwestie, verwees ze Reuters naar een rapport uit 2020 waarin staat dat de VAE "fundamentele en grote verbeteringen" moesten doorvoeren om te voorkomen dat het land op de 'grijze lijst' van de FATF terechtkomt, een lijst met landen die onder verscherpt toezicht staan.

Landen die op de grijze lijst staan, lopen het risico op reputatieschade, hogere transactiekosten en problemen met de toegang tot internationale financiering. 

De VAE werkt eraan om het beeld weg te nemen dat het land een broeinest van criminele activiteiten is. In februari heeft de regering een speciaal bureau opgericht voor de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering (AML/CFT).