Westpac schuldig bevonden aan het overtreden van de wetgeving tegen witwassen na de zaak tegen Commonwealth Bank

Westpac werd in november 2019 beschuldigd van het overtreden van de wetgeving inzake witwassen en van financiële misdrijven in verband met terrorismebestrijding. 

De bank heeft een overeenkomst bereikt met het Australian Transaction Reports and Analysis Centre (Austrac) om de beschuldigingen te schikken. De bank moet nu 1.3 miljoen Australische dollar betalen op grond van de AML/CTF Act 2006 voor het minstens 23 miljoen keer overtreden van de anti-witwaswetgeving van de staat. 

De bank erkent de wetsovertreding en vermeldt bovendien dat ze heeft nagelaten internationale geldtransfers van ongeveer AU$ 11 miljard te melden. Hoe is Westpac eigenlijk in het moeras van witwassen terechtgekomen? 

In een van de rapporten van de bank over deze zaak staat dat een combinatie van menselijke en machinefouten, en gebrekkige procedures ter bestrijding van financiële criminaliteit, tot het falen heeft geleid. De bank noemt drie redenen voor het niet naleven van de AML-regelgeving. 

1. Sommige aspecten van risicobeheer werden binnen de bank verkeerd begrepen.
2. Onduidelijke antwoorden voor het beheren van de naleving
3. Onvoldoende middelen en vaardigheden 

Indien goedgekeurd, zal deze boete de hoogste civiele boete in de Australische geschiedenis zijn en het dubbele van wat Commonwealth Bank in 2018 betaalde.

Ontdek de uitdagingen en basisprincipes van AML-compliance op Implementatie van AML-compliance – Uitdagingen en basisprincipes